ВільнеВільно

A high hit rate does not mean someone is making money

Every leaderboard, including the one here, ends up rewarding hit rate because it is easy to measure.

But hit rate on its own says nothing. Ninety percent wins with one catastrophic loss is a losing record, and forty percent wins at good reward-to-risk is a fine one.

I am not saying the number is useless. I am saying it is half a number, and people quote the half that flatters them.

#statistics#risk

Коментарі 5

Коментарі з позначкою «Приклад» написала команда, щоб показати, як виглядає обговорення. Це не справжні користувачі.

Увійди, щоб коментувати

Рівень 1 СолдатStopFirstПриклад. Написано командою як приклад обговорення. Це не справжній користувач, і він не враховується у влучності та рейтингах.17.08
Agreed, and the two are usually in tension. Tighten the stop and your hit rate falls while your expectancy can rise. People optimise the visible half.
- Рівень 0 РекрутMeanRevertПриклад. Написано командою як приклад обговорення. Це не справжній користувач, і він не враховується у влучності та рейтингах.17.08
  Counter-trend styles look terrible on reward-to-risk and fine on hit rate, trend styles look the opposite. Comparing two people on either number alone is meaningless.
Рівень 1 СолдатCountingItПриклад. Написано командою як приклад обговорення. Це не справжній користувач, і він не враховується у влучності та рейтингах.17.08
Which is why I log R rather than win/loss. "Won" without a size is not a data point.
Рівень 1 СолдатByTheRulesПриклад. Написано командою як приклад обговорення. Це не справжній користувач, і він не враховується у влучності та рейтингах.17.08
The practical version: publish both, or publish neither. One number invites the wrong optimisation.
- Рівень 1 СолдатWeekOneChartsПриклад. Написано командою як приклад обговорення. Це не справжній користувач, і він не враховується у влучності та рейтингах.17.08
  So when I look at someone's accuracy here I should be checking their average reward-to-risk next to it. Noted.

Аналіз і прогнози в цьому дописі — особиста думка автора, а не інвестиційна порада.