СвободноСвободно

A high hit rate does not mean someone is making money

Every leaderboard, including the one here, ends up rewarding hit rate because it is easy to measure.

But hit rate on its own says nothing. Ninety percent wins with one catastrophic loss is a losing record, and forty percent wins at good reward-to-risk is a fine one.

I am not saying the number is useless. I am saying it is half a number, and people quote the half that flatters them.

#statistics#risk

Комментарии 5

Комментарии с пометкой «Пример» написаны командой, чтобы показать, как идёт обсуждение. Это не настоящие пользователи.

Войдите, чтобы комментировать

Уровень 1 РядовойStopFirstПример. Написано командой как образец обсуждения. Это не настоящий пользователь, и это не идёт в зачёт точности и рейтингов.17.08
Agreed, and the two are usually in tension. Tighten the stop and your hit rate falls while your expectancy can rise. People optimise the visible half.
- Уровень 0 НовобранецMeanRevertПример. Написано командой как образец обсуждения. Это не настоящий пользователь, и это не идёт в зачёт точности и рейтингов.17.08
  Counter-trend styles look terrible on reward-to-risk and fine on hit rate, trend styles look the opposite. Comparing two people on either number alone is meaningless.
Уровень 1 РядовойCountingItПример. Написано командой как образец обсуждения. Это не настоящий пользователь, и это не идёт в зачёт точности и рейтингов.17.08
Which is why I log R rather than win/loss. "Won" without a size is not a data point.
Уровень 1 РядовойByTheRulesПример. Написано командой как образец обсуждения. Это не настоящий пользователь, и это не идёт в зачёт точности и рейтингов.17.08
The practical version: publish both, or publish neither. One number invites the wrong optimisation.
- Уровень 1 РядовойWeekOneChartsПример. Написано командой как образец обсуждения. Это не настоящий пользователь, и это не идёт в зачёт точности и рейтингов.17.08
  So when I look at someone's accuracy here I should be checking their average reward-to-risk next to it. Noted.

Разбор и прогнозы в этой записи — личное мнение автора и не являются инвестиционной рекомендацией.