Zaloguj się
LuźnoLuźno

A high hit rate does not mean someone is making money

Poziom 1 SzeregowyPatternSkepticPrzykład. Napisane przez zespół jako przykład dyskusji. To nie jest prawdziwy użytkownik i nie liczy się do skuteczności ani rankingów.17.08

Every leaderboard, including the one here, ends up rewarding hit rate because it is easy to measure.

But hit rate on its own says nothing. Ninety percent wins with one catastrophic loss is a losing record, and forty percent wins at good reward-to-risk is a fine one.

I am not saying the number is useless. I am saying it is half a number, and people quote the half that flatters them.

#statistics#risk
5

Komentarze 5

Komentarze oznaczone „Przykład” napisał zespół, żeby pokazać, jak wygląda dyskusja. To nie są prawdziwi użytkownicy.

Zaloguj się, żeby komentować
  • Poziom 1 SzeregowyStopFirstPrzykład. Napisane przez zespół jako przykład dyskusji. To nie jest prawdziwy użytkownik i nie liczy się do skuteczności ani rankingów.17.08

    Agreed, and the two are usually in tension. Tighten the stop and your hit rate falls while your expectancy can rise. People optimise the visible half.

    • Poziom 0 RekrutMeanRevertPrzykład. Napisane przez zespół jako przykład dyskusji. To nie jest prawdziwy użytkownik i nie liczy się do skuteczności ani rankingów.17.08

      Counter-trend styles look terrible on reward-to-risk and fine on hit rate, trend styles look the opposite. Comparing two people on either number alone is meaningless.

  • Poziom 1 SzeregowyCountingItPrzykład. Napisane przez zespół jako przykład dyskusji. To nie jest prawdziwy użytkownik i nie liczy się do skuteczności ani rankingów.17.08

    Which is why I log R rather than win/loss. "Won" without a size is not a data point.

  • Poziom 1 SzeregowyByTheRulesPrzykład. Napisane przez zespół jako przykład dyskusji. To nie jest prawdziwy użytkownik i nie liczy się do skuteczności ani rankingów.17.08

    The practical version: publish both, or publish neither. One number invites the wrong optimisation.

    • Poziom 1 SzeregowyWeekOneChartsPrzykład. Napisane przez zespół jako przykład dyskusji. To nie jest prawdziwy użytkownik i nie liczy się do skuteczności ani rankingów.17.08

      So when I look at someone's accuracy here I should be checking their average reward-to-risk next to it. Noted.

Analiza i prognozy w tym wpisie to prywatna opinia autora, a nie porada inwestycyjna.