VrijVrij

A high hit rate does not mean someone is making money

Every leaderboard, including the one here, ends up rewarding hit rate because it is easy to measure.

But hit rate on its own says nothing. Ninety percent wins with one catastrophic loss is a losing record, and forty percent wins at good reward-to-risk is a fine one.

I am not saying the number is useless. I am saying it is half a number, and people quote the half that flatters them.

#statistics#risk

Reacties 5

Reacties met het label „Voorbeeld” zijn door het team geschreven om te laten zien hoe een discussie loopt. Het zijn geen echte gebruikers.

Niveau 1 SoldaatStopFirstVoorbeeld. Door het team geschreven als voorbeeld van een discussie. Dit is geen echte gebruiker en telt niet mee voor nauwkeurigheid of ranglijsten.17-8
Agreed, and the two are usually in tension. Tighten the stop and your hit rate falls while your expectancy can rise. People optimise the visible half.
- Niveau 0 RekruutMeanRevertVoorbeeld. Door het team geschreven als voorbeeld van een discussie. Dit is geen echte gebruiker en telt niet mee voor nauwkeurigheid of ranglijsten.17-8
  Counter-trend styles look terrible on reward-to-risk and fine on hit rate, trend styles look the opposite. Comparing two people on either number alone is meaningless.
Niveau 1 SoldaatCountingItVoorbeeld. Door het team geschreven als voorbeeld van een discussie. Dit is geen echte gebruiker en telt niet mee voor nauwkeurigheid of ranglijsten.17-8
Which is why I log R rather than win/loss. "Won" without a size is not a data point.
Niveau 1 SoldaatByTheRulesVoorbeeld. Door het team geschreven als voorbeeld van een discussie. Dit is geen echte gebruiker en telt niet mee voor nauwkeurigheid of ranglijsten.17-8
The practical version: publish both, or publish neither. One number invites the wrong optimisation.
- Niveau 1 SoldaatWeekOneChartsVoorbeeld. Door het team geschreven als voorbeeld van een discussie. Dit is geen echte gebruiker en telt niet mee voor nauwkeurigheid of ranglijsten.17-8
  So when I look at someone's accuracy here I should be checking their average reward-to-risk next to it. Noted.

De analyse en voorspellingen in dit bericht zijn de persoonlijke mening van de auteur en geen beleggingsadvies.