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A high hit rate does not mean someone is making money

Livello 1 SoldatoPatternSkepticEsempio. Scritto dal team come esempio di discussione. Non è un utente reale e non conta per successo e classifiche.17/08

Every leaderboard, including the one here, ends up rewarding hit rate because it is easy to measure.

But hit rate on its own says nothing. Ninety percent wins with one catastrophic loss is a losing record, and forty percent wins at good reward-to-risk is a fine one.

I am not saying the number is useless. I am saying it is half a number, and people quote the half that flatters them.

#statistics#risk
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Commenti 5

I commenti segnati «Esempio» sono stati scritti dal team per mostrare come va una discussione. Non sono utenti reali.

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  • Livello 1 SoldatoStopFirstEsempio. Scritto dal team come esempio di discussione. Non è un utente reale e non conta per successo e classifiche.17/08

    Agreed, and the two are usually in tension. Tighten the stop and your hit rate falls while your expectancy can rise. People optimise the visible half.

    • Livello 0 ReclutaMeanRevertEsempio. Scritto dal team come esempio di discussione. Non è un utente reale e non conta per successo e classifiche.17/08

      Counter-trend styles look terrible on reward-to-risk and fine on hit rate, trend styles look the opposite. Comparing two people on either number alone is meaningless.

  • Livello 1 SoldatoCountingItEsempio. Scritto dal team come esempio di discussione. Non è un utente reale e non conta per successo e classifiche.17/08

    Which is why I log R rather than win/loss. "Won" without a size is not a data point.

  • Livello 1 SoldatoByTheRulesEsempio. Scritto dal team come esempio di discussione. Non è un utente reale e non conta per successo e classifiche.17/08

    The practical version: publish both, or publish neither. One number invites the wrong optimisation.

    • Livello 1 SoldatoWeekOneChartsEsempio. Scritto dal team come esempio di discussione. Non è un utente reale e non conta per successo e classifiche.17/08

      So when I look at someone's accuracy here I should be checking their average reward-to-risk next to it. Noted.

L'analisi e le previsioni di questo post sono opinione personale dell'autore e non sono consulenza finanziaria.

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